Aktieanalys – så gör du en egen analys (guide 2026)

Att göra en aktieanalys kan kännas övermäktigt för den som är ny på börsen. Med gratisverktyg som Börsdata och Aktieanalys.se kan du själv genomföra en strukturerad analys utan att betala för dyra analystjänster. I den här guiden får du steg för steg lära dig hur du analyserar en aktie, vilka nyckeltal som är viktigast och hur du ser om en aktie är köpvärd.

Antal noterade bolag i Stockholm: cirka 350 •
Vanligast P/E-tal för OMXS30: 15–20 •
Andel privata aktieägare i Sverige: cirka 2 miljoner •
Årlig avkastning börsen historiskt: cirka 8 %

Sex nyckeltal, en insikt: värderingen av OMXS30 ligger nära historiska snitt, medan antalet privata aktieägare fortsätter att växa.

Hur gör man en aktieanalys?

En strukturerad aktieanalys kombinerar fundamental och teknisk bedömning. Grundläggande steg inkluderar att samla information, analysera nyckeltal och utvärdera marknaden (Levler (utbildningsplattform)).

1. Välj en aktie att analysera
2. Samla in finansiell data
3. Utvärdera nyckeltal
4. Gör en teknisk analys
5. Sammanställ din rekommendation

Välj en aktie att analysera

• Börja med bolag du känner till eller som är i en bransch du förstår.
• Använd screener på Börsdata eller Indicum för att filtrera.

Samla in finansiell data

• Hämta årsredovisningar och kvartalsrapporter från bolagets webbplats.
• Notera omsättning, vinst, skulder och kassaflöde.

Utvärdera nyckeltal

• P/E-tal: pris per aktie dividerat med vinst per aktie (MarketMate (utbildningssida)).
• EV/EBIT: används för att jämföra bolag inom samma bransch (MarketMate).
• Omsättningstillväxt (Y/Y): visar hur snabbt försäljningen växer (MarketMate).
• Andra viktiga nyckeltal: P/B, skuldsättningsgrad, vinstmarginal.

Gör en teknisk analys

• Studera kursdiagram över 3–12 månader.
• Rita trendlinjer och identifiera stöd- och motståndsnivåer.
• Använd indikatorer som RSI och MACD via Aktieanalys.se.

Sammanställ din rekommendation

• Väg samman fundamental och teknisk analys.
• Formulera en köp-, sälj- eller behålla-rekommendation med motivering.

Vad detta innebär: en analys är bara så bra som datan du matar in. Om du litar på verktygen men kontrollerar siffrorna själv, minskar risken för dyra misstag.

Hur ser man att en aktie är köpvärd?

En aktie är köpvärd när priset är lägre än det uppskattade värdet. Nyckeltal som P/E, direktavkastning och tillväxttakt ger ledtrådar.

P/E-tal och värdering

• Ett lågt P/E-tal i förhållande till branschgenomsnittet kan indikera köpläge (MarketMate).
• Jämför alltid med historiska P/E för samma bolag och sektorn.

Direktavkastning

• Hög direktavkastning är lockande men måste vara hållbar – kontrollera utdelningsandel och kassaflöde.

Tillväxttakt

• Omsättningstillväxt på 10–15 % årligen över 3–5 år är ett starkt tecken.

Avvägningen: pris jämfört med substans. För en svensk småsparare är den viktigaste läxan att aldrig köpa en aktie enbart för att den ser billig ut.

Är aktieanalys.se bra?

Aktieanalys.se erbjuder teknisk analys i realtid med diagram och indikatorer. Tjänsten är gratis med begränsningar och riktar sig till både nybörjare och vana traders.

Vad erbjuder aktieanalys.se?

• Teknisk analys i realtid (Aktieanalys.se (gratis plattform)).
• Möjlighet att följa aktier med diagram och indikatorer.

Fördelar och nackdelar

• Fördelar: Gratis, enkel navigering, realtidsdata.
• Nackdelar: Begränsad fundamental analys, annonser i gränssnittet.

Dom: Aktieanalys.se är ett utmärkt komplement till Börsdata – du får teknisk analys gratis, men måste komplettera med egen grundforskning.

Vad är 3-5-7-regeln i aktier?

Regeln är en tumregel för riskhantering och position sizing, populär bland svenska småsparare.

Regelns ursprung

• 3-5-7-regeln innebär att du aldrig riskerar mer än 3 % av kapitalet per affär (YouTube – Aktiesidor (utbildningskanal)).
• 5 % av portföljen i en enskild position.
• 7 % stop-loss från inköpspriset.

Tillämpning i praktiken

• Med 100 000 kr i kapital: max 3 000 kr risk per affär, max 5 000 kr i en aktie, stop-loss 7 % under köpkurs.
• Regeln skyddar mot stora förluster och tvingar dig att diversifiera.

Slutsatsen: enkel men effektiv. För den som inte använder någon riskmodell alls är 3-5-7-regeln en bättre utgångspunkt än att chansa.

”Aktieanalys är en undersökning av aktiemarknaden som stöd för investeringsbeslut.”

IG (global mäklare med utbildningsmaterial)

”Genom att själv göra en aktieanalys får du kontroll över dina investeringar.”

Nordea (svensk storbank med aktieutbildning)

Att göra en egen aktieanalys är varken svårt eller dyrt – men det kräver disciplin. För småspararen i Sverige är konsekvensen tydlig: lägg en timme i månaden på att granska dina innehav, eller riskera att betala för andras analyser som sällan passar din situation.

Vanliga frågor